In den Sommermonaten wüten im Norden Mexikos die saisonalen Monsunregen. Auch diesen Sommer kamen die Explorationsarbeiten bei vielen dort aktiven Unternehmen zum Erliegen. Ein schlammiger Untergrund macht Bohrungen und Grundstückszugänge vielerorts unmöglich. Diese News-freie Zeit hat auch beim mexikanischen Goldexplorer Tocvan Ventures Corp. (CSE: TOC; WKN: A2PE64) dazu geführt, dass der Aktienkurs korrigiert hat.

Doch die heutige News lässt das Herz eines jeden Schnäppchenjägers höher schlagen! Aber nicht nur, weil die Aktie auf einem günstigen Kursniveau gelandet ist, sondern weil diese News einen richtigen guten Grund liefert, Aktien von Tocvan zu kaufen: 

• Alle Aktionäre von Tocvan bekommen eine "Dividende":

• Und zwar in Form von 16,7%-Gratis-Aktien!

• 100% der Aktien des neuen "Spin-Out"-Unternehmens werden an alle Tocvan-Aktionäre ausgeschüttet (Tocvan behält keine Aktienanteile für sich selbst).

• Eine solch profitable Kaufgelegenheit gibt es selten an der Börse! Auch alle Zukäufe von Tocvan-Aktien von heute bis zum Stichtag (Jahreshauptversammlung) werden die neuen Gratis-Aktien beziehen. 

Tocvans CEO Derek Wood betonte in der heutigen Pressemitteilung, dass dieser Spin-Out den Unternehmenswert nur positiv beeinflusst, weil Tocvan das Grundstück nie selbst aktiv exploriert hat und der Wert des Projekts nicht im Aktienkurs eingepreist ist!

Die Aktien, die jeder Tocvan-Aktionär erhält, sind von einem neuen Unternehmen, das Tocvan an die Börse bringt: Cascades Copper. Mit dem heutigen Tag startet Tocvan den Spin-Out (auch bekannt als "Spin-Off") seines Rogers Creek Kupfer-Porphyr-Projekts im Südwesten von British Columbia (Kanada).

Der heute bekanntgegebene Zukauf macht den Spin-Out erst möglich: Tocvan hat nämlich seine Anteile am Projekt von 80% auf jetzt 100% erhöht. Somit hat Tocvan das Projekt nun vollständig von C3 Metals Inc. (Marktkapitalisierung: $109 Mio.) übernommen und kann erst jetzt komplett über das Projekt verfügen. Tocvan kaufte die restlichen 20% Projektanteile nicht für Cash sondern für (nur) 750.000 Tocvan-Aktien (Großteil langfristig gesperrt), wodurch sich die Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien um lediglich 2,6% erhöht (sehr geringe Verwässerung). Was für ein großartiger Deal für alle Aktionäre! Ein Geschenk an alle Tocvan-Aktionäre, da sie im Gegenzug 16,7% aller neu emittierten Aktien von Cascades Copper erhalten, wobei dies auch ein Anreiz für diejenigen ist, die noch nicht Tocvan-Aktionäre sind oder für jene, die ihre Aktienposition noch ausbauen möchten. 

Für jede 6. Tocvan-Aktie im Portfolio bekommt jeder Aktionär 1 Cascades-Aktie. Also wenn ich 6000 Tocvan-Aktie halte, bekomme ich 1000 Cascades-Aktien hinzu (16,7%), automatisch eingebucht ins Aktiendepot. Das Beste: Für die neuen Cascades-Aktien muss man nichts bezahlen – und sobald sie an der Börse gelistet sind, haben sie auch einen guten Wert und man kann sie verkaufen oder halten. Und sobald die Aktie an der Börse gehandelt werden kann, ist auch dort mit zusätzlichen Gewinnchancen zu rechnen, und das alles gratis. Der Ausgabepreis steht noch nicht fest.

CEO Derek Wood sagte in der heutigen Pressemitteilung: 

"Wir sind der Ansicht, dass der Wert des Rogers-Creek-Grundstücks im aktuellen Aktienkurs von Tocvan nicht widergespiegelt wird und sehen in der vorgeschlagenen Ausgliederung ("spin-out") einen zusätzlichen Wert für die Aktionäre von Tocvan. Wir sind sehr erfreut, dass wir diese Vereinbarung mit C3 Metals erzielen konnten. Die Vereinbarung ermöglicht eine größere Flexibilität bei der Weiterentwicklung von Rogers Creek in Richtung Entdeckung. Durch die Gründung eines neuen Unternehmens können die Aktionäre von Tocvan durch den Besitz von Aktien der Cascades Copper an den möglichen Wertsteigerungen partizipieren, während sich Tocvan auf seine beiden mexikanischen Grundstücke konzentrieren und die Verwässerung der Aktien minimieren kann. Wir glauben, dass der geplante Spin-Out für die Aktionäre von Tocvan sehr vorteilhaft sein wird, und wir erwarten, dass diese Transaktion den Wert des Rogers-Creek-Grundstücks freisetzen und den Wert für die Aktionäre erhöhen wird, weil die Kapitalmärkte dem Projekt unabhängig von den anderen Grundstücken von Tocvan einen Wert zuschreiben können. Dies ist eine großartige Gelegenheit für alle Aktionäre, die am Stichtag, der zu gegebener Zeit bekannt gegeben wird, eingetragen sind. Über die Spin-Out-Transaktion wird auf der Jahreshauptversammlung von Tocvan abgestimmt werden; das Datum wird in Kürze bekannt gegeben. Aktionäre, die Tocvan-Aktien besitzen, werden berechtigt sein, die vorgeschlagenen Spin-Out-Aktien von Cascades Copper in dem oben genannten Verhältnis zu erhalten." 

Die Gründe, wieso Tocvan diesen "Spin-Out" seines (Neben-) Projekts macht: 

• Mit dem Rogers-Creek-Projekt ist Tocvan Anfang 2019 an die Börse gegangen. Kurze Zeit später ergab sich die Chance, das Pilar-Gold-Silber-Projekt in Mexiko von einem anderen Unternehmen zu übernehmen, das selbst (zu) viele Projekte im Portfolio hatte und während einer schwachen Goldpreisphase an Geldmangel litt. 

• Pilar ist seitdem zum Hauptprojekt geworden (während der Goldpreis kräftig anstieg), weil die beiden abgeschlossenen Bohrprogramme besser-als-erwartete Ergebnisse lieferten und die Lagerstätte seither stark vergrößert werden konnte. 

• Im Juni 2021 übernahm (ohne Verwässerung!) Tocvan ein weiteres Goldexplorationsprojekt in Mexiko: El Picacho. Dieses Zweitprojekt will Tocvan erst aktiv voranbringen (mit Exploration: Geophysik, Gesteinsproben, Bohrungen), wenn Tocvan ausreichend Cashflow aus seinem Pilar-Hauptprojekt erwirtschaftet. Eine 50.000 t Großrprobe ("bulk sample") ist direkt nach den 7 Trenches geplant bzw. sollen die besten Trenches in noch größerem Maßstab abgebaut werden. Eine 50.000 t Großprobe kann bei einem Goldgehalt von 1,89 g/t und aktuellen Goldpreisen rund $7 Mio. CAD einbringen, womit Tocvan einen Großteil der Minenbaukosten stemmen kann.

• Obwohl Rogers Creek ein aussichtsreiches Kupfer-Porphyr-Projekt im Südwesten der kanadischen Provinz British Columbia ist, möchte das Tocvan-Management seine volle Aufmerksamkeit den beiden Projekten in Mexiko geben. Tocvan will als mexikanischer Top-Explorer und erfolgreicher Minenentwickler wahrgenommen werden – und nicht als ein Explorer mit vielen Projekten auf der ganzen Welt verstreut (und schnell mit mehr als 100 Millionen ausgegebenen Aktien im Markt...).

• Denn wenn Tocvan neben den mexikanischen Projekten auch noch das Rogers Creek Projekt in Kanada aktiv voranbringen möchte, dann wäre ein zusätzlicher Kapitalbedarf notwendig, was bedeuten würde: Verwässerung der bestehenden Aktionärsstruktur! Und genau das wird Tocvan mit dem Spin-Out verhindern! 

• In einigen Interviews der letzten Monate sprach Tocvans CEO Derek Wood oft darüber, dass er die Verwässerung scheut wie der Teufel das Weihwasser. Denn er weiss genau, dass je weniger Aktien ein Goldexplorer an der Börse im Umlauf hat, desto mehr "Upside" (Aktienkursanstieg) gibt es bei der erfolgreichen Entwicklung eines Projekts. 

• Mit diesem Spin-Out werden Tocvan-Aktionäre also doppelt belohnt: Erstens, weil Rogers Creek keine weitere Verwässerung verursachen wird und zweitens weil alle Aktionäre eine "Dividende" in Form von Gratis-Aktien des neuen Unternehmens bekommen. Aktionärsfreundlicher geht es nicht! 

• Doch, es geht noch aktionärsfreundlicher: Tocvan behält keine Cascades-Aktien für sich, sondern schüttet alle neuen Cascades-Aktien an alle bestehenden Tocvan-Aktionäre aus! Im Goldmarkt sind solche Projekt-Spin-Out zwar selten aber nichts Ungewöhnliches. Bei fast allen Spin-Out schüttet sich jedoch das "Mutter"-Unternehmen selbst Aktien vom neuen Unternehmen aus, um diese als Investition zu halten oder zu verkaufen. Tocvan hingegen möchte nicht als Verkäufer (seiner selbst ausgeschütteten Aktien) an der Börse in Erscheinung treten und schüttet daher alle neuen Cascades-Aktien an alle Tocvan-Aktionäre aus. Wenn schon, denn schon – zum Wohle der Aktionäre (das oberste Prinzip an der Börse).

Vollbild / Auf dem Rogers Creek Grundstück fand bereits fortgeschrittene Exploration statt. (Quelle)

Beim Rogers-Creek-Grundstücksteil Target-I erzielten Bohrungen erfreuliche Ergebnisse: 

1,05 g/t Gold und 12 g/t Silber über 13,5 m Länge und 0,51 g/t Gold über 16 m

Diese ersten Bohrungen auf dem Rogers-Creek-Grundstück konnten gute Ergebnisse erzielen und vor allem zeigen, dass längere und hochgradigere Abschnitte in der Nähe vorkommen können, was mit weiteren Bohrungen getestet werden soll. Eine bedeutende Kupfer-Gold-Porphyr-Entdeckung mit noch besseren Bohrergebnissen kann mit der nächsten Bohrphase bei Rogers Creek erzielt werden. Dank diesen ersten Bohrungen weiss das Management nun viel besser, wie die Strukturen in der Tiefe verlaufen und wo man am besten als nächstes bohrt, um noch bessere Bohrergebnisse zu erzielen und womöglich eine bedeutende Entdeckung macht. Weitere Details zum Rogers-Creek-Projekt in der Unternehmenspräsentation (Dezember 2019) und dem Technical Report (2018).

Exploration in Mexiko startet nächsten Monat

Wie heute ebenfalls bekannt wurde, startet Tocvan die nächste Phase seiner Minenentwicklungsstrategie bei seinem Pilar Gold-Silber-Projekt nächsten Monat im Oktober. Bis dahin sollte sich das Wetter in Sonora verbessert haben. Schon jetzt zeigt die Wetterkarte von Sonoras Hauptstadt Hermosillo, dass die starken Regenfälle der letzten Wochen nun von anhaltendem Sonnenschein abgelöst worden sind: 

Vollbild / Die Monsunzeit in der Hauptstadt von Sonora, Mexiko, scheint zu Ende gegangen sein! (Quelle)

Sollte sich tatsächlich herausstellen, dass die Monsunzeit schon jetzt zu Ende ist, wäre es denkbar, dass Tocvan schon früher mit den Trenching- und Mini-Bulk-Sampling-Arbeiten auf dem Pilar-Grundstück beginnt. Hierfür muss kein tonnenschweres Bohrgerät platziert und betrieben werden, sondern lediglich 5 m breite, 2 m Tiefe und bis zu 20 m lange Gesteinsabschnitte (200 m³) abgebaut werden. Tocvan hat bereits die Genehmigung für 7 Trenches (1400 m³ bzw. 3500 t) auf verschiedenen Grundstücksteilen. Der Abbau von direkt an der Erdoberfläche vorkommendes Erz ist auch kostengünstiger als eine aufwändige Bohrung. 

Im neuesten Monatsbericht, der bei der CSE-Börse eingereicht wurde und öffentlich zugänglich ist, kann gelesen werden, dass Investoren im August insgesamt 504.800 Warrants zu je $0,30 ausgeübt haben, womit $151.440 in die Unternehmenskasse geflossen ist. Hinzu kommen ca. $250.000 aus den Warrant- und Options-Ausübungen seit April. Das sind mehr als $400.000 an zusätzlichen Barmitteln für Tocvan allein aus den letzten 5 Monaten.

Im August-Monatsbericht ist ebenfalls zu lesen, dass Tocvan nicht untätig war, auch wenn es keine entsprechende News hierzu gab. Dort steht geschrieben (freie Übersetzung):

"Im August 2021 verarbeitete und bewertete das Management die Daten des Pilar-Grundstücks in Vorbereitung auf die später im Jahr (Oktober und November) geplanten Arbeiten. Im August wurden die Daten der Bohrlochuntersuchungen zur Überprüfung und Strukturanalyse ausgewertet. Es wurde mit der Planung eines Trenching- und Bohrprogramms begonnen, um die während des abgeschlossenen Phase-2-Bohrprogramms identifizierten Ziele weiter zu verfolgen."

Das nächste Bohrprogramm (4000 m) ist ebenfalls bereits genehmigt und soll ebenfalls diesen Herbst stattfinden. Und wie wir mit dem Anfang des Jahres abgeschlossenen Phase-2-Bohrprogramms gesehen haben, liefern die mexikanischen Analyselabore die Ergebnisse in einem beeindruckenden Tempo.

Hinzu kommt ein weiteres saisonale Muster: Während im hohen Norden Kanadas ab Herbst (und fast flächendeckend im Winter) die Explorationsarbeiten typischerweise zum Stillstand kommen, so verabschieden sich einige Anleger auch aus solchen saisonal-aktiven Aktien und kaufen stattdessen Aktien, bei denen ein Bohrprogramm zum großen Erfolg werden kann. In Norden Mexiko, im Bundesstaat Sonora, wo die meisten Goldminen des Landes beheimatet sind, beginnt jetzt bald die Bohrsaison, sodass diese Aktien dank gesteigertem Anlegerinteresse in den Fokus rücken. Schaut man sich in Mexiko aktive Goldaktien an (z.B. Tocvan), so kann dieses saisonale Muster auch am Aktienkurs erkannt werden: 

Vollbild / Quelle

• Wie am Chart erkannt werden kann, lief die Tocvan-Aktie bisher immer am besten zwischen Herbst und Frühling. Dabei erzielte die Aktie in der Saison 2019/2021 einen Anstieg von +150% und verbuchte in der Folgesaison 2020/2021 eine Verfünffachung des Anstiegs der Vorsaison (+750%).

• Sollte die Tocvan-Aktie in der aktuellen 2021/2022-Saison erneut um +750% ansteigen, so kann in etwa 9 Monaten mit einem Aktienkurs von $7,65 bzw. €5,23 zu gerechnet werden. Das würde in etwa der Börsenbewertung von Minera Alamos Inc. ($235 Mio.) entsprechen... LESEN SIE DEN VOLLSTÄNDIGEN ARTIKEL HIER. 

Disclaimer: Bitte lesen Sie den vollständigen Disclaimer im vollständigen Research Report als PDF (hier), da fundamentale Risiken und Interessenkonflikte vorherrschen. Der Autor, Stephan Bogner, hält Aktien von Tocvan Ventures Corp. und wird für die hiesigen Ausführungen und Verbreitung bezahlt. Obwohl der Autor nicht direkt vom Unternehmen beauftragt und bezahlt wird, so findet eine Bezahlung von Dritten statt, sodass insgesamt mehrere Interessenkonflikte vorherrschen. Ellis Martin wird von Tocvan Ventures Corp. für das erwähnte Interview bezahlt. Die hiesigen Ausführungen sollten nicht als Kaufempfehlung oder sonst wie als Handlungsempfehlung gewertet werden. Einstige Profite sind keine Garantie für zukünftige Profite. Es wird empfohlen, dass Sie sich bei Investitionen immer der Hilfe von ausgebildeten und rechtlich eingetragenen Finanzberatern bedienen oder sich entsprechend Ihrem persönlichen Finanzhintergrund individuell beraten lassen. Vor einer Investition ist es empfehlenswert, genau festzulegen, welche Finanzziele Sie verfolgen, diese dann nach Relevanz einzuordnen, um dann festzustellen, welches Risiko Sie bereit sind, einzugehen, sodass alsdann ein vollständiger Finanzplan von einem anerkannten Finanzberater erstellt werden kann. Bitte holen Sie sich vor einer Investition zwingend einen solchen Finanzberater zur Seite und lesen Sie den vollständigen Disclaimer auf der Webseite von Rockstone Research. Die Nutzungsrechte am (abgeänderten) Titelbild wurden von Jirsak erworben. 

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